Phiên tòa sơ thẩm do Thẩm phán Trần Nam Hà làm chủ tọa, dự kiến diễn ra trong 15 ngày. Để phục vụ cho phiên xử có 188 bị cáo, hơn 200 luật sư bào chữa cùng hàng trăm bị hại và người liên quan, TAND TP Hà Nội quyết định tổ chức xét xử kết hợp trực tiếp và trực tuyến qua 3 điểm cầu:
Điểm cầu trung tâm: Đặt tại phòng xét xử lớn của TAND TP Hà Nội, gồm Hội đồng xét xử, đại diện Viện kiểm sát, hơn 50 bị cáo và hơn 200 luật sư bào chữa.
Điểm cầu thành phần thứ hai: Đặt tại hội trường TAND TP Hà Nội dành cho các bị hại, người có quyền lợi và nghĩa vụ liên quan.
Điểm cầu thành phần thứ ba: Đặt tại hội trường Trại tạm giam số 1 (Công an TP Hà Nội) dành cho phần lớn các bị cáo đang bị tạm giam tại đây.
Trong tổng số 188 bị cáo bị đưa ra xét xử:
Phó Đức Nam (Mr Pips, SN 1994) và Lê Khắc Ngọ (Mr Hunter, SN 1990): Bị truy tố về các tội Lừa đảo chiếm đoạt tài sản và Rửa tiền. Trong đó, Cơ quan tố tụng xác định Phó Đức Nam giữ vai trò chủ mưu, cầm đầu, chịu trách nhiệm đối với toàn bộ 920 vụ lừa đảo với tổng số tiền chiếm đoạt hơn 1.568 tỷ đồng.
Nguyễn Hòa Bình (Shark Bình, SN 1981 - Chủ tịch Tập đoàn NextTech, Chủ tịch Công ty Ngân lượng): Bị đưa ra xét xử về tội Rửa tiền.
Ngô Thị Thêu (vợ bị cáo Ngọ): Bị truy tố về tội Lừa đảo chiếm đoạt tài sản.
184 bị cáo còn lại: Bị xét xử về một hoặc nhiều tội danh bao gồm Lừa đảo chiếm đoạt tài sản, Rửa tiền, Chứa chấp hoặc tiêu thụ tài sản do người khác phạm tội mà có và Trốn thuế.
Theo cáo trạng, hành vi phạm tội của nhóm bị cáo được tổ chức rất tinh vi và có quy mô trên toàn quốc:
Móc nối với đối tượng nước ngoài: Năm 2018, Phó Đức Nam quen Isik Uran (người Thổ Nhĩ Kỳ) và bàn bạc việc tạo lập, quản lý các trang web giao dịch ngoại hối, chứng khoán quốc tế có tên tiếng Anh giống với các sàn giao dịch quốc tế. Nam cùng đồng bọn đã sang Thổ Nhĩ Kỳ học hỏi mô hình vận hành để đưa về triển khai tại Việt Nam.
Bản chất "chơi với chủ sàn": Các trang web này được lập trình sẵn và hoàn toàn không có tính năng đối ứng ra thị trường thế giới. Khách hàng nạp tiền đầu tư thực chất là giao dịch trực tiếp với chủ sàn (admin); khi khách hàng thua lỗ, toàn bộ số tiền sẽ thuộc về chủ sàn.
Núp bóng doanh nghiệp tư vấn: Từ năm 2019, Nam cùng Lê Khắc Ngọ và Bùi Trung Đức mở rộng hệ thống sàn giao dịch trên toàn quốc dưới danh nghĩa các công ty Telemarketing, Telesale, tư vấn môi giới chứng khoán và forex để dụ dỗ, chèo kéo các nạn nhân sập bẫy.